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In data 18 aprile 2018 il
team di ricerca di CFO SIM Spa,
guidato da Luca Arena, ha pubblicato una
nuova Equity Research sul
titolo Digital360.
Questi
i key message della ricerca:
- Risultati a confini organici largamente
in linea con le stime della precedente Equity
Research, favoriti dal lancio di
nuovi servizi (nuovi portali e nuove
practice di advisory);
- Investment case rafforzato
da tre acquisizioni finalizzate nel
Q1-2018: nel 2017 ricavi pro-forma pari a
19.2M€, EBITDA pro-forma 2.5M€;
- Aggiornate le stime per gli anni
2018-2020, ricavi e EBITDA in crescita
organica con CAGR rispettivamente del 13%
e del 18%.
Il
risultato della ricerca CFO SIM, che
utilizza la metodologia DCF e dei multipli
di mercato, è un target
price di € 1.60/azione (€
1.35 il target price della
precedente ricerca pubblicata a ottobre
2017). Il target price è
superiore di oltre il 30% rispetto al prezzo
di mercato attuale, portando il giudizio
degli analisti di CFO SIM da Neutral a Buy.
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